Kokkuvõte

Millised on finantsmudelite ehitamise soovitatavad strateegiad?

• Nagu kõigi vaevaliste ja keeruliste ettevõtmiste puhul, alustage mudeli korraliku läbimõeldud kavandiga. Mõistke selle protsessi osana mudeli koostamise ajakava ja selle eeldatavat kasutusiga ning soovitud kompromissi „korduvkasutatavuse” ja „mudeli detailsuse” vahel.
• Järgmisena struktureerige ja valmistage oma mudel hoolikalt. Jaotage see vähemalt kolmeks osaks: sisendid / draiverid b) arvutused (tegelik mudel, mis illustreerib kavandatud finantsaruandeid) ja c) väljundid.
• Lõpuks ehitage mudel ja leidke aega selle vormindamiseks, et see oleks puhas, ühtlane ja professionaalne.

Parimad nipid ja näpunäited kasutajasõbraliku, nutika, vigadeta modelleerimise jaoks

• Näitan / jagan teiega mõnda ajaproovitud häkki veatu mudeli loomiseks. See hõlmab mõnda minu isiklikku kreedot, näiteks 'Üks rida, üks valem', ja reegleid, nagu 'Valemitesse ei ole kinnitatud kodeeritud numbreid'. Lisaks näitan teile, kuidas luua kogu mudelis kontrollimisi koondvigade kontrollimise kaudu.
• Oma mudeli eelstruktureerimise tähtsus. Tutvustan teile kõige intuitiivsemat viisi oma mudeli seadistamiseks, nii et see oleks intuitiivselt mõistlik nii valemivoo kui ka auditi lihtsuse ja üleandmise osas.
• Värvide vormindamine on kohustuslik. See kõlab lihtsalt, kuid on äärmiselt tõhus vahend, mis õpetab algajaid mudeli kasutajaid, mida sisendid mida tähendavad. Selle protsessi automatiseerimiseks saate makro kiiresti seadistada.
• Vanad head Exceli valemi otseteed. See jaotis hõlmab paari väga tõhusat Exceli head tava meie edasijõudnutele. Need võivad vajada natuke kohendamist, kuid peaksid hiljem säästma mitu tundi tööd ja olema suhteliselt lihtsasti rakendatavad.

Kuidas saab finantsekspert teid / teie ettevõtet aidata?

• Töötades teiega mõttepartnerina kujundada, struktureerida, ehitada ja edastada erinevaid poleeritud mudeleid või eelarveid eelnevalt volitatud konkreetsete projektide, eesmärkide või otsuste jaoks.
• Luues kokkupandud, mitme vahelehega go-to-malli malli, mida saab kogu organisatsioonis unikaalselt kohandada peaaegu igaüks ja mis tahes eesmärgil.
• Kõrval konkreetsete väljundite kujundamine ja keerukate tundlikkusanalüüside läbiviimine Exceli kasutamine marsruudil juhtimistasandi, juhatuse või operaatoritasandi strateegilise otsuseni.
• Ehitades või luues malle igat liiki finantsmudelite jaoks, sealhulgas juhised, mis ulatuvad diskonteeritud rahavoogude (DCF) mudel ja võimendatud-väljaost , to ühinemisi ja ülevõtmisi või rahavoogude mudelid .
• Koolitades oma organisatsiooni inimesi või üksikisikute rühmi kõigest alates modelleerimise alustest kuni arenenud kvantitatiivsete meetoditeni.

Sissejuhatus: finantsmudel

Finantsmudelid on iga ettevõtte rahanduse tööriistakomplekti asendamatu osa. Need on arvutustabelid, mis kirjeldavad üksikasjalikult konkreetse ettevõtte ajaloolisi finantsandmeid, prognoosivad selle tulevast majandustulemust ning hindavad selle riske ja tootluse profiili. Finantsmudelid on tavaliselt struktureeritud kolm raamatupidamisaruannet - nimelt: kasumiaruanne , eelarve ja rahavoogude aruanne . Enamiku ettevõtete juhtkond tugineb vähemalt osaliselt finantsmudelite üksikasjadele, eeldustele ja väljunditele, mis kõik on nimetatud ettevõtete strateegiliste ja kapitaliotsustamisprotsesside jaoks kriitilise tähtsusega.

See artikkel on samm-sammuline juhend algajale ja keskmise rahanduse spetsialistile, kes soovib finantsmudelite koostamisel järgida ekspertide parimaid tavasid. Arenenud finantsmodelleerija jaoks tutvustatakse selles artiklis ka valikut ekspertide tasemel näpunäiteid ja häkke, et optimeerida aega, väljundit ja modelleerimise efektiivsust. Alustagem.

Mudeli kavandamine

Nagu kõigi keerukate asjadega, on ka finantsmudeli (“mudeli”) loomise esimene samm hoolikalt kavand. Planeerimata ja ootamatud struktuurimuutused modelleerimise keskel võivad olla aeganõudvad, segadust tekitavad ja vigadele altid, eriti kui mudeli adapter pole sama, mis selle autor. Sellised väljakutsed on harjutuse alguses kergelt pühendatud planeerimisajaga kergelt ümber pööratud. Soovitan, et teie planeerimisetapp kulgeks järgmiselt:

1. Määratlege mudeli lõppeesmärk.

Mudeli eesmärgi selge määratlemine on selle optimaalse paigutuse, struktuuri ja lõpptulemuste määramiseks võtmetähtsusega. Selle protsessi osana võtke enne ehitamise alustamist aega, et teie mudeli peamised sidusrühmad logiksid teie kavandile ja protsessi kavandile. See annab neile võimaluse väljendada mis tahes lõplikke eelistusi või kavatsusi, vältides seeläbi igasugust „reguleerimisala libisemist” (valdkonna kõnepruuki) või valulikku ümbersuunamist mööda teed.

2. Mõistke nii mudeli ehitamise kui ka selle kasutusaja tähtaegu.

Ehkki mudeli lõppeesmärgist teisejärguline, on mudeli koostamise ajakava mõistmine ja mudeli kasutamise pikkus samuti oluline sisend modelleerimisele lähenemise määramisel. Kauakestvad ja kauaaegsed (kasuliku elueaga) mudelid on tavaliselt kohandatud algusest peale ja sisaldavad tohutult üksikasjalikke andmeid, paindlikkus ja tundlikkuse võimalused . Vahetumaks, lühemaks tööajaks või kapital-projekt mudeleid, kasutavad modelleerijad sageli kokkupandavad mallid ehituse kiiruse maksimeerimiseks, vähendades samas vigu. Lisaks kipuvad ka mallimallid olema tuttavamad ja seega organisatsioonide erinevate sidusrühmade poolt hõlpsamini kasutatavad / manipuleeritavad.

3. Määrake optimaalne kompromiss detailide ja korduvkasutatavuse vahel.

Optimaalse kompromissi otsustamisel soovitud detailsusaste ja mudeli taaskasutatavus (st kas mudel on mõeldud mitme tehingu tüübi / eesmärgi jaoks uuesti töötamiseks või on selle asemel mõeldud just selle ühekordse harjutuse jaoks), mis on kasulik raamistik oma mudeli valiku / lähenemise üle otsustamiseks, mida olen järginud karjääri jooksul on järgmine:

Kui kavandi / planeerimise etapp on nüüd lõpule jõudnud ja võtmeotsused on lahendatud, võime nüüd liikuda modelleerimise järgmisse etappi.

Mudeli struktureerimine

Selles etapis oleme valmis Exceli avama ja struktureerimise üle mõtlema hakkama. Kõrgeimal võimalikul tasemel võib / peaks iga mudeli jagama kolmeks osaks: sisendid / draiverid b) arvutused (kavandatud finantsaruanded) ja (c) väljundid . Parem on nende jaotiste eraldamine, seda lihtsam on mudeli auditeerimine ja muutmine, vähendades samal ajal vigu ja optimeerides õigeaegselt.

Olen järginud sama struktuurilist lähenemisviisi peaaegu kõigi oma ehitatud mudelite puhul; lähenemisviis, mida nii minu huvigrupid kui ka mina oleme alati praktiliseks, seeditavaks ja lõpuks kasulikuks pidanud. Selle jaotised on järgmised:

1. Kaaneleht (vaheleht): Projekti koodi nimi, mudeli kavatsuse kirjeldus, autori kontaktandmed ja kõik asjakohased lahtiütlused.
2. Draiverite vahekaart: Sisendid ja eeldused.
3. Mudeli vahekaart: Arvutused (st kolm finantsaruande prognoosi ja arvutused).
4. Väljundite vahekaart: Puhas ja korralik kokkuvõte mudeli olulisematest esiletõstmistest.
5. Tundlikkuse vahekaart: Stsenaariumide vahemik, tundlikkus ja andmetulemused, millele juhtkond oma otsustusprotsessi üleminekul tugineb.

Ma jaotan kõik need jaotised teie jaoks ükshaaval lahti. Järgnevalt:

Tiitelleht

The tiitelleht on teie tööga esimene kokkupuutepunkt. Ehkki seda on kõige lihtsam ehitada, jätab see hästi tehes suurepärase esmamulje ja selgitab selgelt, mis tulemas on. Lihtne, juhendav kaaneleht on üldiselt parim lähenemisviis ja sisaldab tavaliselt järgmisi jaotisi:

1. Mudeli nimi: Iseenesestmõistetav.
2. Mudeli eesmärk: Lõige, mis kirjeldab selle kavandatavat kasutamist
3. Mudeli register: Lühike tabel, milles on üksikasjalikult esitatud iga vahelehe kirjeldus ja eesmärk. See jaotis võib olla eriti kasulik mittefinantsteenuste pakkujatele, aidates neil mudeli struktuuri ja voogu “seedida”, tuues välja, milliseid vahelehti on neil vaja sisendite jaoks kasutada, millistele väljunditele otsustamisel keskenduda ja millistele keerukatele arvutuskaartidele nad peaksid jätke puutumata.
4. Mudeli versiooni ajalugu: Mõne sekundi investeerimine kuupäeva järgi tippimisse mudeli järgi, säästab alati minnes aega, eriti kui peate muudatusi uuesti jälgima ja tagasi pöörama / muutma. See kehtib eriti keerukate mudelite ja mudelite kohta, mida võite järgmistel perioodidel mallidena kasutada.
5. Autori kontaktandmed: Iseenesestmõistetav
6. Kohaldatavad juriidilised piirangud (kui see on olemas, vastavalt teie õigusnõustajale) : Iseenesestmõistetav

Pange tähele: ma soovitan, et esikaaneleht on alati lukustatud kõigile ja kõigile, kellel puudub otsene volitus muudatusi teha, väljaspool autorit.

Juhi vaheleht: sisendid ja eeldused

Kohe pärast mudeli esilehte peab tulema draiverite (sisendite) vahekaart . Peate tagama, et see vahekaart oleks selge, kokkuvõtlik ja hõlpsasti mõistetav, sest just seda vahelehte kasutavad mittefinantsettevõtjad tõenäoliselt kõige sagedamini. Tavaliselt soovitan sisestada vahekaardil Sisendid kaks sisendsektsiooni, ühe jaoks staatiline sisendid ja teine dünaamiline . Kõrval staatilised sisendid Pean silmas sisendeid, mis aja jooksul ei muutu, näiteks hüpoteetiline 'elektrijaama suurus' või 'ettevõtte algne võlasaldo'; ja poolt dünaamilised sisendid , Ma mõtlen sisendeid, mis on ajas muutuvad (nt kuust kuusse või aastast aastasse), näiteks eeldused inflatsioonist, võlakulu või tulude kasvu eeldused.

Näide draiverite ja oletuste vahekaardi näidistest

Mõlema ülalnimetatu piires staatiline vs. dünaamiline sisendjaotised, soovitan teil ka oma andmed selgelt kaheks jagada: (1) kõvasti kodeeritud arvud, mis ei muutu olenemata eelduste stsenaariumist, ja (b) sensibiliseerivad parameetrid see juhib erinevaid eelduste stsenaariume ja lõpuks teie tundlikkustabeleid. Pange tähele, et te ei tea kunagi täielikult, millised parameetrid moodustavad tundlikkusparameetrid ja millised enne projekti viimast etappi. Tundlikkuse modelleerimise kohta leiate lisateavet järgmisest artikkel .

Vahekaart Mudel: üksikasjalikud arvutused ja tööehitus

See vahekaart esindab mudeli südant, kus kõik sisendid, eeldused ja stsenaariumid töötavad koos, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi selle viimastesse aastatesse. Sellelt vahekaardilt käivitatakse ka erinevad eeldustel põhinevad stsenaariumid ning õppuse hindamine, mis viiakse läbi enne lõplikku strateegilist otsust.

Näidis vahekaardi Näidismudel kohta

Vahekaart Stsenaariumid ja tundlikkus

Volitatud, kolmanda osapoole mudelioperaatorid kasutavad seda Stsenaariumid ja tundlikkus vahekaardil, isegi siis, kui soovite valida nende eelprogrammeeritud stsenaariumide valiku. Sel põhjusel peaksite stsenaariume koostama intuitiivselt, kaitsma tegelikke stsenaariume välise redigeerimise eest ja ehitama piisavalt mitmekesiseid tundlikkusi, nii et käputäis eelprogrammeeritud stsenaariume oleks piisav, et anda tundlike tabelite jaoks lai ülevaade võimalikest tulemustest (näide allpool) on ka ehitatud.

angular 2 koos asp.net südamikuga

Teie kaalutlustel on stsenaariumide vormindamise struktuur, millele olen kogu oma karjääri jooksul tuginenud, ainult ühe tüüpi näidetena:

Mõned märkused ülaltoodud pildi kohta:

1. Mudeli kasutajal peaks olema võimalik ainult seda redigeerida, kuna see valib stsenaariumi numbri. Number viitab ühele stsenaariumist, mis on esitatud arvutustabeli paremas servas. Seejärel esitab kasutaja esimeses veerus valitud stsenaariumi (antud juhul nr 6). See on ainus arvutustabeli Stsenaarium ja tundlikkus veerg, millele mudelis viidatakse.
2. Lisage siia paar kirjeldusvälja, mis võtavad valitud stsenaariumi tulemuslikult kokku.
3. Leian, et iga sisendiühiku täpsustava veeru lisamine on alati väga kasulik, eriti kui keegi teine ​​kasutab seda mudelit.
4. See veerg tõmbab valitud stsenaariumi (käesoleval juhul nr 6) finantsvõimenduse statistika / välja, mis kõik kuvatakse paremal (sinisena). Selle juhtimiseks vajalik valem on nihkefunktsioon, st '= OFFSET (sisestage tühi lahter kohe esimesest stsenaariumist vasakule, mis on ülal punasega esile tõstetud,' Lahter, kus stsenaarium on valitud / esile tõstetud) '. Pange tähele, et kahe lahtri vahel on tühi ruum, nii et kaks koma (,,) ei ole kirjaviga.
5. Rühmitage oma eeldused makrokategooriatesse ja alamkategooriatesse. See aitab nii teil (modelleerija) kui ka teie kasutajatel saada selge arusaam, millise stsenaariumi mudel on valinud.

Näite tundlikkuse tabeli näidis

Vahekaart Väljund

The väljund vahelehed on vahelehed, mida mudeli operaatorid kõige sagedamini kasutavad. Aastate jooksul olen avastanud, et kaldun keskmise keerukusega mudelite jaoks vähemalt kolme väljundkaardi poole:

1. Finantsväljundite vahekaart: See on lühendatud kokkuvõte vahekaardil näidatud finantsaruannetest. Need esitatakse tavaliselt aasta baasil (kuigi mudel võib olla kvartaalne). See väljund peaks olema vahemikus 50 kuni 150 rida ja see peaks sisaldama kõiki arvutuskaartide võtmerea elemente. Esitage kindlasti piisavalt üksikasju, et tagada, et kasutajad ei vahetaks seda ja mitmel vahekaardil Arvutused. Pange tähele ka seda, et parima tava kohaselt ei tohiks ükski väljundkaart uuesti arvutusi teha ja see teave peaks sisaldama ainult otselinke.
2. Vahekaart Kokkuvõte: See vahekaart on üsna tavaline ja sisaldab tavaliselt graafikute, diagrammide ja tabelite segu, mis illustreerivad võimalikult lihtsalt ja hõlpsasti seeditavaid erinevaid suundumusi, analüüse ja peamist kokkuvõtlikku statistikat, mida juhid ja juhatuse liikmed vajavad oma peamiste otsuste navigeerimiseks.
3. Konkreetse väljundi vahekaart: See vahekaart sisaldab konkreetseid väljundeid, mille dikteerib tavaliselt investeerimismemo mall, investeerimiskomitee esitlus või juhtide ja juhatuse liikmete taotlused vastavalt otsustuspunktideni jõudmiseks.

Näide vahekaardi Mudeli väljund kohta, mis sisaldab tabeleid, diagramme ja graafikuid

Selles etapis on mudeli ehitusetapp ametlikult lõppenud. Võime pöörata tähelepanu mõnele ekspertide tasemel modelleerimise parimatele tavadele, millele viitasin artikli alguses. Alustame vormindamisest.

Mudeli vormindamine

Esiteks on oluline märkida, et igal ettevõttel / kontsernil võivad olla oma eelistused või sisemised tavad. Sellisena on ehitamise ajal oluline kõigepealt registreeruda ja järgida mis tahes vormingus, mille teie vastav ettevõte ette näeb. Ettevõtte-spetsiifiliste tavade puudumisel kirjeldab allpool olev sisu üksikasjalikult Wall Streeti universaalset keelt mudeli vormindamiseks.

Interneti-süsteemid on ainsad süsteemid, millel on turvaprobleeme.

Finantsmodelleerimise esimene ja kõige madalam rippuv vormindamismeetod on kasutada järjepidevaid ja tuvastatavaid värvilahendusi erinevat tüüpi lahtrite ja andmete tähistamiseks. Järgnevalt:

Sinine= Sisendid või mis tahes kodeeritud andmed, näiteks ajaloolised väärtused, eeldused ja draiverid.

Must= Samalt lehelt saadud valemid, arvutused või viited.

Roheline= Valemid, arvutused ja viited teistele lehtedele (pange tähele, et mõned mudelid jätavad selle etapi üldse vahele ja kasutavad nende lahtrite jaoks musta värvi).

Lilla= Lingid, sisendid, valemid, viited või arvutused teiste Exceli failidega (jällegi pange tähele, et mõned mudelid jätavad selle sammu üldse vahele ja kasutavad ka nende lahtrite jaoks musta värvi).

Net= Viga tuleb parandada.

Hästi vormindatud (värvikoodiga) finantsaruannete kokkuvõtte näide

Pange tähele, et teie Exceli arvutustabelite värvimiseks vastavalt ülaltoodud universaalsetele värvikoodide standarditele pole sisseehitatud automatiseerimisfunktsionaalsust. Selle asemel võite kujundada oma makro (d) nende tulemuste saavutamiseks ja seejärel luua otseteekombinatsioonid oma töö automaatselt värvikoodiks.

Kunagi oma lähiminevikus sain kolleegilt (keda tänan tänase päevani) järgmised makrod (sealhulgas üksikasjalikud juhised), mis on sellest ajast säästnud mulle mitu tundi füüsilist tööd. Kui ma tohin, tahaksin neid jagada.

Makro loomise juhised (nii Exceli Maci kui ka PC versioonide jaoks):

1. Makro nimetamiseks ja salvestamise alustamiseks vajutage samaaegselt klahve Alt + W + M + R.
2. Menüüsse 'Mine spetsiaalselt' jõudmiseks vajutage samaaegselt klahve F5 ('Jump to Cell') ja seejärel Alt + S.
3. Konstantide valimiseks vajutage klahvi „O” ja teksti märkeruudu eemaldamiseks nuppu „X”.
   
4. Nüüd vajutage samaaegselt klahve Alt + H + FC (või Ctrl + 1) ja valige nende konstandide jaoks sinine fondivärv.
5. Vajutage Esc.
6. Tehke nüüd sama, alustades tähega F5, kuid valige konstantide asemel valemid (F) ja vajutage teksti märkimise tühjendamiseks nuppu 'X'.
7. Nüüd vajuta Alt + H + FC (või Ctrl + 1) ja vali nende konstantide jaoks must fondivärv.
8. Lõpeta makro salvestamine klahvidega Alt + W + M + R või Alt + T + M + R.

Lingid teistele töövihikutele

Teistele töövihikutele ja töölehtedele linkide leidmine on keeruline ja peate seda tõenäoliselt kasutama VBA et see õigesti toimiks. Siin on põhiidee: otsige sümboli '!' Olemasolu igas lahtris, mis sisaldab teie töövihikus valemit, ja seejärel muutke fondi värv roheliseks. Peate seda muutma VBA toimetaja ja tee sellest a for each silmus läbi kõigi '!' leiate ja muutke nende kõigi fondivärvi.

Pange tähele, et see otsetee ei tööta ikkagi 100% ajast, kuna mõned valemid viitavad teiste töölehtede lahtritele ilma nendega otse linkimata. Õnneks on rohelised lahtrid haruldasemad kui mustad või sinised lahtrid, nii et ülaltoodud meetod töötab enamikus mudelites üsna hästi (ja ülejäänud oma linke teistele töölehtedele saate orgaaniliselt vormindada käsitsi, kui need ilmuvad või kui te nendega kokku puutute).

Parimad tavad mudeli auditeerimiseks

Modelleerimisel soovitan teil alati meeles olla see üks küsimus: 'Kas ma teen selle mudeli hõlpsasti kuulatavaks?' sest iga täidetud ülesande, loodud valemi ja loodud linki jaoks on alati töö tegemiseks kiirem, “räpasem” (tööstuslikus keeles öeldes) viis. Sellised häkkimised ja trikid, kui iganes nutikad nad ka siis ja eriti ajaintervallide järel tunduda võivad, ununevad alati ja toovad kaasa raskesti jälgitavaid vigu. Kolmanda isiku retsensendi meeles pidamine juhatab teid läbi teie protsessi ja aitab teil olulistes olukordades õige otsuse langetada.

Allpool on toodud rida parimaid tavasid, kuidas audiitori mõtteviisiga üles ehitada. Järgnevalt:

1. Üks rida, üks valem

Teil peaks olema ainult üks valem real, mis tähendab, et mis tahes valemit, mida mis tahes antud rea esimeses lahtris kasutatakse, peaks olema sama valem, mida rakendatakse ühtlaselt kogu rea ulatuses. Kasutajad peaksid mõistma teie mudeli struktuuri, vaadates iga rea ​​esimest lahtrit, kui nad liiguvad teie mudeli suhtes vertikaalselt.

Ehkki see on põhimõtteliselt lihtne, rikutakse seda piisavalt sageli, et veelgi rõhutada. Tavaline juhtum toimub sageli siis, kui arvutustabelid jagatakse veergude grupi „ajaloolised finantssektorid“ ja „välise aasta prognoosid“ vahel (vt ülaltoodud pilti pealkirjaga „Näide hästi vormindatud (värvikoodiga) finantsaruannete kokkuvõttest“). ).

Üks lihtne viis nende juhtumite käsitlemiseks on lipud (nt 1/0, TRUE / FALSE) paigutatud arvutustabeli ülaossa ja seejärel viidatud IF avaldused läbi oma mudeli keha. Tööl on selle lihtne näide järgmine:

Näide 'Lippude kasutamisest' Exceli modelleerimisel

2. Valemitesse ei ole kinnitatud kõvakodeeritud numbreid

Ärge kunagi kasutage valemitesse sisseehitatud kõvakodeeritud numbreid, sest neid on väga raske märgata, kui kasutaja on mudeliga vähem kursis. Selle asemel tooge sisendid / kõvakoodid valemitest selgelt esile ja eraldage need; veel parem - koondage kõik sisendid / kõvakoodid (vastavalt vajadusele) ja koondage need samale vahekaardile. Seejärel laske oma valemitel need vajalikust lahtrist ja sobivalt vahekaardilt sobivaks tõmmata / viidata.

3. Lihtne on alati parem

Alati on parem vältida keerulisi valemeid. Selle asemel jagage oma valem kergesti seeditavateks sammudeks. Ühe näiliselt korraliku rea asemel loob see lähenemine sageli palju rohkem ridu, mille tulemuseks on suurem arvutustabel; kuid selline, mida on palju lihtsam jälgida ja mida kolmas osapool auditeerib.

4. Järgige järjekindlalt oma märkide konventsiooni

Null-kellaajal peaksite otsustama, milline on teie märkide konventsioon / võti. Näiteks küsige endalt mudeli kujundusetapis: 'Kas kulud, kulud, mahaarvamised, amortisatsioon, CapEx jne esitatakse negatiivsete või positiivsete numbritena?' Minu isiklik eelistus on esitada kulud alati negatiivsete numbritena kahel põhjusel: (a) Kogusummad on alati sirged summad ja minimeerite kasutajate vead ning (b) vigade märkamine on lihtsam märkide abil.

5. Vältige oma rakkudele nimetamist, tuginege pigem Exceli võrguloogikale

Võimaluse korral soovitan tungivalt vältida oma lahtrite nimetamist, kuna nimetatud nimelise lahtri (nt “Inflatsioon”) allika sisendi leidmine teelt on keeruline. Selle asemel soovitan teil oma valemites tugineda Exceli ruudustikupõhisele kokkuleppele (nt linkimine lihtsalt lahtrisse C4 või asukohaga, [Tab Name]l'!G21, kui viide on teises vahelehes või töövihikus).

6. Ärge kunagi kasutage sama sisendit mitmes asukohas

Korrastage oma sisendid lihtsalt ja läbipaistvalt. Minu soovituseks on koondada kõik sisendid mõnele draiveri vahelehele ja viidata neile kogu arvutustabelis nende ainsuse lähtekohtadest.

7. Vältige failide linkimist

Vältige linkimist teiste failidega. Parem on sisestada asjakohased andmed, mida vajate teisest failist, kõvakodeeritud sisenditena, mida seejärel vajadusel käsitsi värskendate. Ristsildamine on teadaolevalt suuremate Exceli mudelite krahh või värskendamine ebaühtlaselt, tekitades seeläbi raskesti jälgitavaid vigu.

8. Ära peida lehti ega ridu

Pikemas arvutustabelis „rühmitage” read / veerud, selle asemel, et neid „peita”.

9. Vähem, suuremaid vahelehti on parem kui mitu väiksemat vahelehte

See tava põhineb 100% kogemustel. Ühe suure, külgneva arvutustabeli andmete pideva massiivi jälgimine ja auditeerimine on lihtsam kui mitme vahelehe või halvemal juhul ristsidemetega mitme arvutustabeli vahel.

10. Looge kogu oma mudeli jaoks kontrollid ühekaardil asuva „Aggregated Error Checks” abil

Kontrollid on lihtsaim viis mudeli terviklikkuse kiireks ülevaatamiseks. „Kontrollimised“ hõlmavad kõike, alates tagamisest, et tegelikult peaksid kõik olema seotud, kuni bilansi tegeliku tasakaalustamiseni. Ehitan tavaliselt mõne tabeli iga arvutustabeli üla- või alaossa ja koondan need eraldi vahekaardile „Kontrolli”. See tagab, et mudelis on viga lihtne leida ja seejärel jälgida, kust see viga tekkis.

Bilansi 'tšeki' näidis

Pange tähele, et mudeli terviklikkuse kontrollimiseks lootmine ainult kontrollidele ei ole kunagi hea mõte, kuna kontrollid on tavaliselt üsna kõrgel tasemel. Kuid see on hea lähtepunkt.

mida järgmistest tuleb asendusprojekti lõppväärtuse arvutamisel arvesse võtta?

Carve Out - edasijõudnutele: Exceli näpunäited

See jaotis hõlmab paari väga tõhusat Exceli head tava meie edasijõudnutele. Need võivad vajada natuke kohendamist, kuid peaksid hiljem säästma mitu tundi tööd ja olema suhteliselt lihtsasti rakendatavad. Need on lühidalt, täpsed ja täpsed täpid järgmised:

1. Kasutage võimalikult palju kiirklahve. Exceli klaviatuuri otseteedel on Internetis mitu faili, mis vastavad erinevatele vajadustele. Viitan paarile siin:
   • Peamise petulehe modelleerimine
   • Põhjalik Exceli näpunäidete loend
2. Kõigi kodeeritud numbrite või valemite kiireks leidmiseks kasutage klahvi F5 (“mine spetsiaalsesse”).
3. Kasutage Jälgi pretsedente ja Jälgitavad mudeli auditeerimiseks.
4. Kasutage XNPV ja XIRR võimaldada kohandatud__ kuupäevad rahavoogude jaoks, tulude analüüsi teel; seda, erinevalt Exceli omadest NPV ja IRR funktsioonid, mis eeldavad arvutuseks kaudselt võrdseid ajavahemikke.
5. Kasuta INDEX MATCH funktsioon üle VLOOKUP funktsioon teabe otsimiseks suurtelt arvutustabelitelt.
6. VLOOKUP on peaaegu alati parem IF avaldused ; saada sellega mugavaks.
7. Harjuge kaasama IFERROR oma valemite süntaksis.
8. Kasutage kuupäeva funktsiooni kombinatsiooni, EOMONTH ja IF avaldused muuta kuupäevad dünaamiliseks.
9. Eemaldage ruudustikujooned finantsmudeli esitlemisel või jagamisel; see teeb puhtama, poleerituma väljunddokumendi.

Armastan või vihkan ...

Armastan seda või vihkan, Excel on ettevõtte rahanduse, analüüsi ja andmetest lähtuvate otsuste tegemisel kõiketeadev, kõikjal olev ja kõikvõimas. Ja uskuge või mitte, see ei pea olema hirmutav ega valus isegi algajale või asjatundmatule . Nagu enamik asju elus, viivad ka praktika, järjepidevus ja detailidele tähelepanu pööramine (Exceli puhul otseteed) suurema osa teest sinna.

Kui olete rakendusega tuttavaks saanud, leiate sellest võimsa tööviljakuse ja numbrilise jutuvestmise tööriista, millest saate harva ilma oma isiklikus elus töötada. Exceli sujuvuse eri etappide edenedes soovin teile parimat ja soovitan teil hoida seda artiklit praktilise juhendina, millele sageli viidate.

Põhitõdesid mõistes

Millised on erinevad finantsmudelid?

Finantsmudeleid on üheksa peamist tüüpi: (1) kolme avaldusega tegevusmudelid; 2) diskonteeritud rahavood (DCF); (3) ühinemismudelid (ühinemised ja ühinemised); (4) esmase avaliku pakkumise (IPO) mudelid; (5) võimendatud väljaostu (LBO) mudelid; (6) osade summa; 7) eelarved; (8) prognoosimudelid; ja (9) optsioonide hinnamudelid.

Mis on finantsmudelid?

Arvutustabelite koostamine, milles kirjeldatakse üksikasjalikult ettevõtete ajaloolisi finantsandmeid, prognoositakse nende tulevast tootlust ja hinnatakse nende riski-tulu profiili. Teisisõnu öeldes on finantsmudelite loomine reaalsete finantsolukordade abstraktse simulatsiooni loomine enne peamisi otsuseid.

Milleks kasutatakse finantsmudelit?

Analüüsida antud ettevõtte ajaloolist finantstulemust; hinnata, kavandada ja prognoosida tema tulevast finantstulemust ning väärtustada ettevõtteid või konkreetseid kapitaliprojekte, sealhulgas nende riski / tulu profiili. Neid kasutavad ettevõtete operaatorid andmepõhiste otsuste langetamiseks.